Goedemorgen, de Europese beurzen waaronder de AEX & de DAX gaan dinsdag een verdeelde opening tegemoet, met een redelijk gevulde macro-agenda terwijl het bedrijfscijferseizoen deze week echt op gang zal komen. Ook groeit de hoop dat er meer ontheffingen zullen komen voor de Amerikaanse importheffingen.
IG voorziet een openingswinst van 64 punten voor de Duitse DAX en een min van 34 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 18 punten hoger te openen, de AEX beweegt al een etmaal zijwaarts in een neutrale range tussen 840/832...
De aandelenmarkten in Europa waren maandag optimistisch aan de nieuwe verkorte beursweek begonnen, terwijl beleggers het nieuws over een vrijstelling van invoerrechten in de VS voor bepaalde technologische producten verwerkten.
AEX 1H-grafiek
Ook maandag drukte het Witte Huis weer zijn stempel op de financiële markten. En het wordt er niet allemaal duidelijker op. Techbeleggers reageerden vrijdag nog opgetogen toen de Amerikaanse douane een bericht publiceerde waarin stond dat smartphones, computers, geheugenchips en andere elektronische apparaten tijdelijk zouden zijn vrijgesteld van importheffingen.
De euforie werd echter abrupt afgebroken toen Howard Lutnick, de Amerikaanse minister van Handel, zondag verduidelijkte dat deze goederen met aparte tarieven belast zouden worden.
President Trump gooide zondag bovendien olie op het vuur met een post op Truth Social dat er geen uitzonderingen worden gemaakt voor bepaalde heffingen op elektronica.
Verder zal deze week het cijferseizoen echt losbarsten en zal de ECB donderdag naar verwachting opnieuw met 25 basispunten verlagen. Volgens rentestrateeg Konrad Kleinfeld van State Street Global Advisors wacht de centrale bank een uitdagende balanceeract.
"Terwijl fiscale stimuleringsmaatregelen binnen de EU waarschijnlijk een ondersteunend effect zullen hebben op de middellange termijn, wegen nieuwe Amerikaanse tarieven en geopolitieke spanningen aanzienlijk op de economische vooruitzichten", aldus Kleinfeld.
"In deze omgeving zal de centrale bank waarschijnlijk vasthouden aan haar data-afhankelijke koers en de bestaande onzekerheden duidelijk benadrukken in haar communicatie", denkt de expert van State Street.
Stijgers en dalers
De beurs in Frankfurt was vrijwel volledig groengekleurd, waarbij Sartorius, Fresenius, Deutsche Post. Zalando, Deutsche Bank, Siemens Energy en koploper Rheinmetall ruim 4 tot bijna 6 procent stegen. Het defensieve Henkel was de enige daler, met een verlies van 0,7 procent. Ook elders waren defensieve aandelen minder in trek dan andere sectoren.
Ook in Parijs was de stemming opperbest. De lijst werd aangevoerd door Eurofins Scientific met een winst van 4,7 procent. Ook BNP Paribas beleefde een prima dag met een winst van ruim 4 procent. Engie belandde onderdaan in de CAC 40, maar bleef wel nipt in het groen.
In Amsterdam was de dagwinst voor Adyen dat 6,7 procent kon bijschrijven en in Brussel was Azelis met een winst van ruim 4 procent de grootste stijger.
In Kopenhagen won Novo Nordisk bijna 4 procent nadat concurrent Pfizer de ontwikkeling van zijn experimentele dagelijkse afslankpil staakte vanwege een levercomplicatie bij een patiënt.
Euro STOXX 50 4.911,39 (+2,6%)
STOXX Europe 600 499,89 (+2,7%)
DAX 20.954,83 (+2,9%)
CAC 40 7.273,12 (+2,4%)
FTSE 100 8.134,34 (+2,1%)
SMI 11.499,46 (+2,3%)
AEX 839,29 (+2,4%)
BEL 20 4.134,52 (+1,1%)
FTSE MIB 35.007,14 (+2,9%)
IBEX 35 12.609,80 (+2,6%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een lagere opening tegemoet, in afwachting van cijfers van onder andere Bank of America, Citigroup en Johnson & Johnson.
De Amerikaanse beurzen zijn maandag gematigd, maar positief aan de nieuwe verkorte beursweek begonnen. Mede gesteund door de president Donald Trump, die tijdelijk uitstel verleende voor importheffingen op technologie uit China.
Ook maandag liet de Amerikaanse president weer van zich horen. Hij wil graag Amerikaanse autobedrijven helpen zodat ze meer tijd krijgen om hun productie in de VS op te zetten.
"Ik ben op zoek naar iets om autobedrijven daarbij te helpen. Ze schakelen over op onderdelen die in Canada, Mexico en andere landen zijn gemaakt, en ze hebben wat tijd nodig, omdat ze die hier gaan produceren", vertelde Trump maandag aan verslaggevers in de Oval Office.
Belangrijke vragen voor de markten blijven bestaan over hoelang Trumps pauze in zijn volledige plan voor "wederkerige tarieven" precies zal duren, en hoe verschillende landen zullen proberen of kunnen onderhandelen zonder hun toevlucht te nemen tot hun eigen vergeldingsmaatregelen.
De analisten van Morgan Stanley adviseren beleggers dan ook om "overhaaste reacties op de krantenkoppen" te vermijden, aangezien het beleid van de Trump-regering "zich razendsnel ontwikkelt", aldus de Amerikaanse bank.
Fed-bestuurder Waller zei tijdens een toespraak in St. Louis dat de tarieveninflatie tijdelijk zullen zijn en zouden renteverlagingen gerechtvaardigd zijn, zelfs als ze gepaard gaan met een piek in de inflatie.
"Als de vertraging aanzienlijk is en zelfs een recessie dreigt, verwacht ik dat ik de beleidsrente van het FOMC eerder zal verlagen, en in grotere mate dan ik eerder had gedacht", aldus Waller.
In dit scenario met hoge tarieven kan de kern-PCE-inflatie oplopen tot wel 5 procent zei hij, maar dit zou "tijdelijk" of voorbijgaand zijn en de centrale bank kan er "doorheen kijken" en de rente niet verhogen.
De olieprijzen stegen maandag licht en werd een vat WTI-olie fractioneel duurder op 61,53 dollar.
De goudprijs daalde wat na de recente recordreeks. Maandag liet Goldman Sachs weten dat het koersdoel voor de goudprijs is verhoogd van 3.300 naar 3.700 dollar per troy ounce aan het einde van 2025. In de maanden daarna zal de prijs blijven stijgen, denkt de Amerikaanse bank. In juli volgend jaar verwacht Goldman zelfs dat de goudprijzen verder zal stijgen naar 4.000 dollar.
De Amerikaanse tienjaarsrente viel weer 11 basispunten terug naar 4,38 procent, terwijl de euro/dollar nagenoeg onveranderd noteerde op 1,1354.
Stijgers en dalers
Apple steeg met 2,2 procent, Dell Technologies met 4,0 procent, terwijl Nvidia licht terrein verloor na de aankondiging dat smartphones en andere techproducten voorlopig zijn vrijgesteld van Amerikaanse importheffingen.
Daarnaast maakte Nvidia maandag bekend dat het zijn AI-supercomputers volledig in de Verenigde Staten gaat bouwen. Nvidia heeft inmiddels meer dan 1 miljoen vierkante meter productieruimte in gebruik genomen om zijn Blackwell-chips in Arizona en AI-supercomputers in Texas te bouwen en te testen, aldus het bedrijf.
Intel won bijna 3 procent. De chipmaker bereikte een overeenkomst om een belang van 51 procent in Altera, de divisie voor programmeerbare chips van het bedrijf, te verkopen aan private-equityfirma Silver Lake. De transactie waardeert Altera op 8,75 miljard dollar. Intel nam Altera in 2015 volledig over voor 16,7 miljard dollar.
Palantir Technologies steeg met 4,6 procent nadat de Noord-Atlantische Verdragsorganisatie aankondigde dat het de software van het bedrijf op basis van kunstmatige intelligentie zou gebruiken om zijn oorlogscapaciteiten te moderniseren.
MicroStrategy steeg 3,86 procent nadat bleek dat het bedrijf tussen 7 en 13 april nog eens 3.459 bitcoins had gekocht. MicroStrategy betaalde hiervoor 286 miljoen dollar, of 82.618 dollar per stuk.
Per 14 april steeg het aantal bitcoins dat het bedrijf houdt naar 531.644 stuks. Hiervoor betaalde het bedrijf 35,9 miljard dollar. Dat komt neer op een gemiddelde aankoopprijs van 67.556 dollar. Maandag kostte een bitcoin ongeveer 85.000 dollar.
Goldman Sachs steeg met 1,9 procent na cijfers. De bank boekte het afgelopen kwartaal veel winst op de handel in aandelen, net voordat Trump de markt in rep en roer bracht met zijn heffingen. De winst steeg met 15 procent tot 4,74 miljard dollar, ofwel 14,12 dollar per aandeel, terwijl de totale inkomsten met 6 procent stegen tot 15,06 miljard dollar.
S&P 500 index 5.405,97 (+0,8%)
Dow Jones index 40.524,79 (+0,8%)
Nasdaq Composite 16.831,48 (+0,6%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag over de brede linie hoger.
Nikkei 225 34.330 (+1,0%)
Shanghai Composite 3.261 (0,0%)
Hang Seng 21.458 (+0,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1357. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1354
USD/JPY Yen 143,05
EUR/USD Euro 1,1357
EUR/JPY Yen 162,45
MACRO-AGENDA:
08:00 Werkloosheid - Februari (VK)
08:45 Inflatie - Maart def. (Fra)
10:00 Maandrapport IEA (Fra)
11:00 ZEW economisch sentiment - April (Dld)
11:00 Industriële productie - Februari (eur)
14:30 Importprijzen - Maart (VS)
14:30 Empire State index - April (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 TomTom - Cijfers eerste kwartaal en jaarvergadering
07:00 Beiersdorf - Cijfers eerste kwartaal (Dld)
00:00 Ctac – Jaarvergadering
00:00 PostNL – Jaarvergadering
09:00 Wereldhave Belgium - Ex-dividend
13:00 Bank of America - Cijfers eerste kwartaal (VS)
13:00 Citigroup - Cijfers eerste kwartaal (VS)
13:00 Johnson & Johnson - Cijfers eerste kwartaal (VS)
22:00 Alcoa - Cijfers eerste kwartaal (VS)
Reactie plaatsen
Reacties