Futures AEX & Dax nagenoeg vlak...

De gouverneur van de Italiaanse centrale bank, Fabio Panetti, zei dat de ECB mogelijk verder moet gaan met zijn renteverlagingen dan het niveau van een neutrale rente, om de economie daadwerkelijk een impuls te geven. Vorige week werd de rente voor de tweede vergadering op rij verlaagd tot 3,25 procent.

Philip Lane, hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank, voegde daaraan toe dat de recente stroom van “relatief zwakke economische data” in de eurozone “vragen oproept over de herstelvooruitzichten van het blok”.

Economische cijfers wezen vanochtend opnieuw op een lagere activiteit bij bedrijven in de eurozone, vooral in Duitsland en Frankrijk, terwijl andere landen juist een sterkere groei lieten zien in oktober. "De eurozone zit een beetje vast", zei econoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank. "Het is de tweede maand op rij dat de economie marginaal krimpt."

Waar de situatie in Frankrijk verslechterde, was er een kleine verbetering in Duitsland, hoewel daar nog altijd sprake is van krimp, aldus De la Rubia. "Op dit moment is het onduidelijk of we een verdere verslechtering zullen zien of een verbetering op korte termijn."

Stijgers en dalers

In Frankfurt steeg Beiersdorf met 2,8 procent na goede cijfers en handhaving van de verwachtingen voor 2024, terwijl Porsche AG zelfs 3,1 procent kon bijschrijven. Rheinmetall won 2,3 procent en Volkswagen 2,1 procent.

Deutsche Bank en Symrise beleefden een minder dag en verloren 2,4 en 3,0 procent. Dit terwijl Symrise met een solide update kwam.

In Parijs was Renault de grote uitblinker. Het aandeel kon 4,7 procent bijschrijven na meevallende cijfers. Danone sloot 2,8 procent hoger, ook na beter dan verwachte cijfers.

Luxebedrijven zoals LVMH, Kering en Hermes wisten ook winsten op de borden te zetten na de meevallende resultaten van Hermes, die ondanks de tegenwind vanuit China nog prima cijfers wist te overleggen.

Michelin verloor daarentegen ruim 8 procent nadat het bedrijf de outlook voor 2024 had verlaagd. Echter was het grootste verlies voor Edenred, dat maar liefst 14,7 procent verloor. Dit nadat het bedrijf meldde dat de omzet in het derde kwartaal beneden de marktverwachtingen lag en verlaagde het bedrijf ook nog zijn verwachtingen.

De aandelen van Barclays stegen met meer dan 4 procent nadat de Britse bank beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal rapporteerde.

Daarentegen daalde de aandelen van vermogensbeheerder Abrdn met ruim 11 procent nadat bekend werd dat het bedrijf zo’n 3 miljard Britse pond aan uitstroom van beheerde gelden registreerde.

In Amsterdam was Besi de grootste stijger met een winst van 5,7 procent, ondanks een toch wat tegenvallende orderinstroom. Unilever werd beloond voor de goede cijfers en won 2,9 procent.

Euro STOXX 50          4.935,45 (+0,3%)
STOXX Europe 600       518,98 (+0,0%)
DAX                    19.443,00 (+0,3%)
CAC 40                 7.503,28 (+0,1%)
FTSE 100               8.258,64 (+0,1%)
SMI                    12.173,04 (+0,2%)
AEX                    895,90 (+0,7%)
BEL 20                 4.274,02 (-0,2%)
FTSE MIB               34.698,81 (0,0%)
IBEX 35                11.839,80 (-0,2%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures vrijdag in het rood.

De Amerikaanse beurzen zijn donderdag verdeeld gesloten, terwijl Tesla de show stal met een winst van meer dan 22 procent.

De Dow Jones Index daalde donderdag omdat hogere rentetarieven en matige winsten druk bleven uitoefenen op de aandelen, terwijl Tesla de boedel redde bij de andere indices met een winst van meer dan 20 procent.

Beleggingsspecialist Justin Blekemolen van Lynx noemde Tesla een "lichtpuntje", nu de mondiale beurzen de afgelopen tijd meer onder druk staan. Woensdag verloor Wall Street nog aardig terrein, terwijl de obligatierentes opliepen. Vooral techaandelen werden toen geraakt.

Ongeveer 170 bedrijven uit de S&P 500 hebben tot nu toe kwartaalresultaten gepubliceerd, maar hun winsten voldoen per saldo nog niet aan de verwachtingen. Het gemengde groeipercentage duidt op een algehele winstgroei van de S&P 500 van ongeveer 3,4 procent ten opzichte van de periode vorig jaar, terwijl er op meer werd gerekend.

Maar deze week kwam de druk op de aandelenmarkt vooral uit de rentehoek, waarbij sinds begin oktober de tweejarige in de VS met ongeveer 50 basispunten is gestegen, nadat de Fed zelf de rente medio september met 50 basispunten had verlaagd.

Uit de recente notulen bleek ook een verdeeld beeld onder de leden. Ze waren het er echter wel over eens dat er waarschijnlijk meer renteverlagingen zullen volgen. Het beleidscomité was echter verdeeld in twee kampen over het tempo en de omvang van de te nemen stappen.

Sommige functionarissen waarschuwden tegen het "te laat en te weinig" verlagen van de rente, omdat dit de arbeidsmarkt zou kunnen schaden. Tegelijkertijd stelden andere functionarissen dat het "te vroeg of te veel" verlagen van de rente de inflatie zou kunnen vertragen of juist weer zou kunnen versnellen.

Desondanks is er volgens de CME FedWatch tool een 95 procent kans dat de Fed in november de rente met 25 basispunten verlaagd. Voor december houdt meer dan 70 procent van de ondervraagden rekening met opnieuw een verlaging van 25 basispunten, wat dan het officiële rentetarief op 4,25-4,50 procent zal brengen.

De tweejarige rente noteerde donderdag wat lager op 4,07 procent en de tienjarige variant noteerde op 4,21 procent.

Er was donderdag ook macro-economisch nieuws. Het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS kwam afgelopen week uit op 227.000, een daling van 15.000. Gerekend werd op een stijging van 242.000 naar 245.000.

De Chicago Fed toonde in de maand september een sterkere krimp, na een neerwaartse herziening voor het cijfer van augustus. De index daalde van -0,01 tot -0,28.

De Amerikaanse industrie is in oktober minder hard gekrompen, terwijl de dienstensector in dezelfde maand juist iets harder groeide. Dit bleek uit voorlopige cijfers van S&P Global. "In oktober bleef de bedrijfsactiviteit in een bemoedigend en solide tempo groeien, waardoor de economische opleving die tot nu toe in het jaar werd geregistreerd, tot in het vierde kwartaal aanhield", zei Chris Williamson van S&P Global.

"Bedrijven blijven wel voorzichtig met het aannemen van personeel, wat leidde tot een derde maand van bescheiden loonsverlagingen", aldus Williamson, die daarbij wees op zorgen en onzekerheid rond de verkiezingen.

Er werden in september wel meer huizen verkocht, maar stegen ook de prijzen. Het aantal verkochte nieuwe eengezinswoningen steeg in september met 4,1 procent op maandbasis tot 738.000 stuks. Op jaarbasis is dit een stijging met 6,3 procent. De gemiddelde prijs van de verkochte nieuwe eengezinswoningen steeg naar 501.000 dollar. Een maand eerder was dit 492.700 dollar.

Een vat WTI-olie zakte gedurende de handel verder weg en noteerde 0,8 procent lager op 70,19. Eerder op de dag werd er nog boven de 72 dollar per vat gehandeld. De markt blijft klem zitten tussen aanvoer risico's in verband met de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten en aanhoudende zorgen over de vraag, aldus Warren Patterson en Ewa Manthey van ING.

De euro/dollar noteerde licht hoger op 1,0828. Swissquote Bank verwacht evenwel dat de euro onder druk kan komen tegen de dollar, als de ECB de rentes in een hoger tempo gaat verlagen. De Federal Reserve lijkt tegelijkertijd juist de rentes in een lager dan voorzien tempo te gaan verlagen.

Stijgers en dalers

Tesla behaalde in het derde kwartaal een aangepaste winst per aandeel van 0,72 dollar, waar de markt rekende op 0,58 dollar. De omzet lag met 25,2 miljard dollar wel licht onder de verwachting, maar de outlook werd positief ontvangen. De groeiverwachting die Musk uitsprak zou een aanzienlijke verbetering zijn ten opzichte van de krimp van ongeveer 6 procent, gemeten over de eerste drie kwartalen dit jaar. Beleggers reageerden zeer enthousiast en zette het aandeel ongeveer 22 procent hoger.

Volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild is het moeilijk te zeggen hoe winstgevend de goedkopere modellen zullen zijn. "En laten we ook niet vergeten dat een groot deel van de winst van Tesla afkomstig is van de verkoop van wettelijke koolstofkredieten aan andere autofabrikanten", aldus de beleggingsstrateeg. Sinds 2009 genereerde Tesla al meer dan 9 miljard dollar uit de verkoop hiervan. "Maar naarmate andere concurrenten zich meer en meer op de EV-markt begeven, zullen ze minder nodig hebben. Hoe dan ook, het kopen van Tesla-aandelen blijft een sprong in het diepe", volgens Vranken.

IBM zakte maar liefst 6,2 procent. Het bedrijf heeft het afgelopen kwartaal de aangepaste winstverwachtingen overtroffen, maar de omzet stelde teleur.

Na de zwakke kwartaalcijfers over het derde kwartaal leverde Boeing woensdag 1,2 procent in. Donderdag noteerde de geplaagde vliegtuigbouwer opnieuw 1,8 procent in het rood, nadat bekend werd dat een voorstel om de al zes weken durende staking onder tienduizenden personeelsleden te beëindigen, door de vakbond is afgewezen. Zo'n 64 procent van de leden stemde tegen een loonsverhoging van 35 procent, verspreid over vier jaar.

American Airlines heeft in het derde kwartaal de verwachtingen overtroffen en zag ruimte om de outlook voor heel het jaar te verhogen. Het aandeel daalde toch met bijna 0,4 procent.

UPS steeg ruim 5 procent. Het bedrijf rapporteerde voorbeurs een beter dan verwachte omzet en dat was voor het eerst in twee jaar. Ook de aangepaste winst was beter dan verwacht, terwijl de outlook iets werd aangescherpt.

Harley-Davidson daalde met ongeveer 6 procent en heeft de omzet in het afgelopen kwartaal zoals verwacht fors zien dalen en werd somberder over de vooruitzichten

Honeywell daalde 7,2 procent, ondanks dat het de winstverwachting in het afgelopen kwartaal weliswaar wist te verslaan, maar de omzet bleef achter. Bovendien ging de outlook voor de omzet omlaag. Voor de winst werd de outlook iets naar boven bijgesteld.

Dow heeft in het derde kwartaal een lagere winst geboekt, ondanks dat de omzet licht steeg, vooral dankzij betere prestaties in Noord-Amerika en Canada, terwijl in Europa en China nog geen sprake was van duidelijk herstel. Daarom kondigde het bedrijf donderdag een strategische herziening aan van bepaalde activa in Europa. De winst was in het derde kwartaal conform de verwachting, terwijl de omzet beter was dan verwacht. Het aandeel daalde 1,0 procent

McDonald's herstelde donderdag 1,0 procent, na een koersval van 5 procent op woensdag in reactie op een E.coli-uitbraak bij restaurants in de VS.

 S&P 500 index              5.809,86 (+0,2%)

Dow Jones index            42.374,36 (-0,3%)
Nasdaq Composite           18.415,49 (+0,8%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag verdeeld.

Nikkei 225                     37.798 (-0,9%)
Shanghai Composite      3.307 (+1,1%)
Hang Seng                    20.720 (+0,8%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,0820. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op donderdag bewoog het muntpaar nog op 1,0820 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,0802 op de borden.

USD/JPY Yen   151,67

EUR/USD Euro  1,0820
EUR/JPY Yen   164,14

MACRO-AGENDA:

08:45 Consumentenvertrouwen - Oktober (Fra)
10:00 Ifo ondernemersvertrouwen - Oktober (Dld)
14:30 Orders voor duurzame goederen - September (VS)
16:00 Consumentenvertrouwen Michigan - Oktober def. (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 Signify - Cijfers derde kwartaal
07:00 Wereldhave - Cijfers derde kwartaal
07:00 Proximus - Cijfers derde kwartaal
07:00 Xior - Cijfers derde kwartaal
07:30 Cofinimmo - Cijfers derde kwartaal
08:00 Wereldhave Belgium - Cijfers derde kwartaal
00:00 KBC Ancora - Jaarvergadering en Bava
07:00 Mercedes-Benz - Cijfers derde kwartaal (Dld)
13:00 Colgate-Palmolive - Cijfers derde kwartaal (VS