Tijd voor een Rebound??

De werkgelegenheid in de Verenigde Staten is in augustus met 142.000 banen gegroeid, terwijl de markt op een stijging van 161.000 banen rekende. De werkloosheid kwam volgens de verwachting uit op 4,2 procent, tegen 4,3 procent een maand eerder. Het uurloon steeg op jaarbasis met 3,8 procent tot 35,21 dollar per uur.

"De VS voegde in augustus minder banen toe dan verwacht, maar er stond genoeg in het rapport om de markten te laten gissen of de Fed op 18 september[de rente] met 25 of 50 basispunten zal verlagen", zei econoom James Knightley van ING. "Voorlopende indicatoren suggereren dat er nog meer zwakte op komst is, en wij denken dat de Fed voor een verlaging van 50 basis punten zal kiezen, maar het is een close call", voegde hij toe.

Op macro-economisch vlak werd tevens bekend dat de economie in de eurozone in het tweede kwartaal iets minder hard is gegroeid dan aanvankelijk werd gedacht. Het bruto binnenlands product steeg op kwartaalbasis met 0,2 procent, terwijl op jaarbasis sprake was van een groei met 0,6 procent.

De Duitse export is in juli op maandbasis gestegen met 1,7 procent, terwijl de import met 5,4 procent opliep, wat resulteerde in een overschot op de handelsbalans van 16,8 miljard euro.

De Franse industriële productie is in juli op maandbasis gedaald met 0,5procent. In Duitsland nam de industriële productie met 2,4 procent af. Volgens econoom Carsten Brzeski van ING opnieuw bewijs hoe moeilijk het is om de Duitse economie weer sterk te laten groeien.

Bedrijfsnieuws

ASML verloor in Amsterdam 5,4 procent. ASML heeft voortaan exportlicenties van de Nederlandse overheid nodig voor drie type exemplaren van zijn Twinscan in plaats van één. Volgens ASML zullen de nieuwe exportmaatregelen geen effect hebben op de outlook voor 2024 of voor de lange termijn scenario's van het bedrijf. Vanochtend werd ook bekend dat Washington nieuwe exportrestricties voor China overweegt.

In Parijs won Dassault Systèmes 2,0 procent, Unibail-Rodamco-Westfield steeg1,5 procent, terwijl Renault met 3,0 procent daalde. Kering verloor 3,6 procent, terwijl STMicroelectronics 3,0 procent lager noteerde.

In Frankfurt won Sartorius 0,9 procent, Siemens Energy verloor 6,7 procent, terwijl Volkswagen met 3,0 procent daalde. Infineon noteerde 3,5 procent lager.

In Brussel won Sofina 0,9 procent, na halfjaarcijfers. Het nettoresultaat van Sofina is in de eerste zes maanden van 2024 fors verbeterd. Volgens DegroofPetercam kruipt Sofina uit het dal. Analist Kris Kippers handhaafde het koopadvies met een koersdoel van 280 euro.

Volvo daalde met 1,1 procent naar het laagste niveau sinds januari. De Zweedse autofabrikant zei donderdag dat het zijn marge- en omzetdoelstellingen voor de middellange termijn zou terugschroeven Ook werd het doel om tegen 2023 alle elektrische en plug-in hybride voertuigen te verkopen neerwaarts bijgesteld.

Euro STOXX 50          4.738,06 (-1,6%)

STOXX Europe 600       506,56 (-1,1%)

DAX                   18.301,90 (-1,5%)

CAC 40                 7352.30 (-1,1%)

FTSE 100               8.181,47 (-0,7%)

SMI                   11.908,24 (-1,0%)

AEX                    879,29(-1,4%)

BEL 20                 4.170,84 (-0,3%)

FTSE MIB               33.291,39 (-1,2%)

IBEX 35                11.173,00(-0,9%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures hoger, nadat de beurzen daar vrijdag fors lager waren gesloten.

Aandelen van megacap-techaandelen trokken de S&P 500 vrijdag omlaag waarmee de index na een zwakker dan verwacht banenrapport zijn slechtste weeks sinds de ineenstorting van de Silicon Valley Bank in maart 2023 beleefde.

De werkgelegenheid in de Verenigde Staten is in augustus met 142.000 banen gegroeid, terwijl de markt op een stijging van 161.000 banen rekende. D werkloosheid kwam volgens de verwacht uit op 4,2 procent, tegen 4,3 procent een maand eerder. Het uurloon steeg op jaarbasis met 3,8 procent tot 35,21 dollar per uur. Voor juni werd de banengroei aangepast van 179.000 naar 118.000. Voor juli werd deze aangepast van 114.000 naar nu 89.000.

"Het rapport van vandaag suggereert dat de Fed later deze maand een moeilijke beslissing zal moeten nemen over de omvang van de renteverlaging", zei econoom Paul Ashworth van Capital Economics vrijdag.

De publicatie is "consistent met een economie die een zachte landing maaktin plaats van [een economie die] in een recessie stort", voegde hij toe.

"Mensen zijn duidelijk erg geïnteresseerd in de richting van d rentetarieven", zei CEO en oprichter Howard Chan van Kurv Investment Management. Chan denkt dat "mensen dingen inprijzen waarin ze graag willen geloven", wat de volatiliteit kan aanwakkeren tot het einde van het jaar en daarna, vooral als de verwachtingen voor agressieve renteverlagingen niet uitkomen, zei hij.

De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde vrijdag 1 basispunt lager op 3,716procent, terwijl de tweejaarsrente 8 basispunten daalde tot 3,665 procent.

De oktober-future voor een vat ruwe olie sloot vrijdag op de New York Mercantile Exchange 1,48 dollar, ofwel 2,1 procent, lager op 67,67 dollar. Op weekbasis sloot de olieprijs 6,99 procent lager.

Op maandag staan in de VS op macro-economisch vlak een tweetal publicaties opde agenda: de groothandelsvoorraden en het consumentenkrediet.

Bedrijfsnieuws

Halfgeleideraandelen stonden vrijdag onder druk. Broadcom verloor 10,4 procent nadat het bedrijf donderdag nabeurs de boeken opende en teleurstelde met de outlook, hoewel men wel positiever werd over de groei van AI. Nvidia noteerde4,1 procent in het rood. Super Micro Computer en Micron verloren respectievelijk6,8 procent en 3,4 procent.

De Amerikaanse regering heeft nieuwe maatregelen aangekondigd voor de export van kritieke en opkomende technologie, waaronder quantum computing en halfgeleiderapparatuur, naar China. Dit bleek uit een document dat het Amerikaanse ministerie van handel vrijdag publiceerde.

De aandelen van Alphabet noteerden 4,0 procent lager. Google heeft mogelijk mededingingsregels overtreden in het Verenigd Koninkrijk door zijn dominante marktpositie te misbruiken om zijn eigen advertentiediensten te bevoordelen. Dit meldde de Competitions and Markets Authority vrijdag in een persbericht.

De aandelen van wapenmaker Smith & Wesson daalden met 9,4 procent. Smith& Wesson rapporteerde een verlies op kwartaalbasis en wees op de afgenomen vraag naar vuurwapens.

Softwarebedrijf UiPath verhoogde de omzetverwachting voor het hele jaar en keurde een inkoopprogramma goed. Het aandeel daalde desondanks met 6,0 procent.

S&P 500 index              5.408,42(-1,7%)

Dow Jones index            40.345,41 (-1,0%)

Nasdaq Composite           16.690,83 (-2,6%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden maandag lager, met een min van 1,1 procent voor de Japanse Nikkei en een verlies van 0,9 procent voor de Chinese Shanghai Composite. De Japanse economie groeide wat minder hard dan verwacht, terwijl de Chinese inflatie wat lager uitkwam dan geanticipeerd.

Nikkei 225                   36.008,45 (-1,1%)

Shanghai Composite      2.740,37 (-0,9%)

Hang Seng                    17.094,37(-2,0%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1075. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op vrijdag bewoog het muntpaar nog op 1,1088 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,1095 op de borden.

USD/JPY Yen   142,96

EUR/USD Euro  1,1075

EUR/JPY Yen   158,31

MACRO-AGENDA:

00:50 Economische groei - Tweede kwartaal (Jap)

03:30 Consumenten- en producentenprijzen - Augustus (Chi)

06:30 Consumptie huishoudens - Juli (NL)

16:00 Groothandelsvoorraden - Juli (VS)

21:00 Consumentenkrediet - Juli (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

18:00 D'Ieteren - Halfjaarcijfers (Be)

22:00 Oracle - Cijfers eerste kwartaal (VS)